מה ההבדל בין קופת גמל להשקעה לפוליסת חיסכון?
מחפשים אפיק השקעה משתלם לכספים הפנויים שלכם? כך תדעו להבדיל בין המוצרים הפופולריים שמציעים בתי ההשקעות וחברות הביטוח – ותבחרו את המתאים לכם ביותר
בשנים האחרונות, וכל עוד סביבת הריבית נמוכה, הפכו מוצרי ההשקעה של החברות המנהלות וחברות הביטוח לאלטרנטיבה פופולרית לחסכונות בבנקים. למוצרים אלה יש לא מעט יתרונות, בין היתר בזכות מגוון מסלולי ההשקעה והאפשרות למשוך את הכספים בכל עת וללא קנסות, למעט התשלום על מס רווחי הון.
בין מוצרי ההשקעה של בתי ההשקעות וחברות הביטוח ניתן למנות את קופת הגמל להשקעה ואת פוליסות החיסכון. למרות השמות הדומים, מדובר במוצרים שונים שיש להם יתרונות וחסרונות שמוטב לקחת בחשבון. על ההבדלים בין המוצרים נאיר במאמר זה.
קופת גמל להשקעה
- קופת גמל להשקעה היא סוג של קופת גמל, אליה ניתן להפקיד כספים באופן חודשי, או אחת לתקופה, עד לתקרה שנתית של 71,000 ש"ח בתוספת מדד (נכון לשנת 2021, תקרת ההפקדה השנתית הממודדת עומדת על סך 70,913 ש"ח).
- קופת גמל להשקעה איננה מוצר פנסיוני, וההפקדות אליה אינן מעניקות הטבות מס. בשל כך, הכספים נזילים בכל עת וניתנים למשיכה ללא קנסות, בכפוף למס רווחי הון.
- קופות גמל להשקעה מציעות מגוון רחב של מסלולי השקעה, בעלי רמות סיכון משתנות, והמעבר בין מסלול למסלול אינו נחשב לאירוע מס.
- דמי הניהול המקסימליים בקופה כזו עומדים על שיעור של 4% מההפקדה ו-1.05% מהצבירה (במונחים שנתיים), אולם במרבית המקרים הם נמוכים משמעותית משיעור זה.
פוליסת חיסכון
- פוליסת חיסכון, או פוליסה פיננסית, היא חיסכון כספי המנוהל על ידי חברות ביטוח, וגם היא – בדומה לקופת הגמל להשקעה – משמשת כאלטרנטיבה לחסכונות בבנק. שלא כמו בקופת הגמל להשקעה, בפוליסת חיסכון אין מגבלה על גובה הסכום שאפשר להפקיד.
- פוליסה לחיסכון איננה מוצר פנסיוני, וההפקדות אליה אינן מעניקות הטבות מס. בשל כך, הכספים נזילים בכל עת.
- פוליסות לחיסכון מציעות מגוון רחב של מסלולי השקעה, והמעבר בין מסלול למסלול אינו נחשב אירוע מס.
- דמי הניהול המקסימליים בפוליסת חיסכון עומדים על שיעור של 2% מהצבירה (במונחים שנתיים), אולם במרבית המקרים הם נמוכים משמעותית משיעור זה. אלו הן העלויות היחידות, בשונה מתיק השקעות מנוהל, בו עשויות להיות עלויות מסוגים אחרים.
- ניתן למשוך את הכספים בכל שלב, ללא קנסות ובכפוף לתשלום מס רווחי הון.
- כנגד הכספים בפוליסה החיסכון ניתן לקחת הלוואה בתנאים מועדפים.
ראש בראש: פוליסת חיסכון מול קופת גמל להשקעה
לפוליסת חיסכון ולקופות גמל להשקעה יש הרבה מהמשותף, אבל לכל אחת מהן יש גם יתרונות משלה:
- קיימים מגוון מסלולי השקעה לבחירתכם – סיכון נמוך, בינוני, גבוה
- יש אפשרות לעבור בחופשיות בין מסלולי השקעה – בכל עת וללא עמלות
- יש אפשרות לעבור בחופשיות בין חברה אחת לאחרת – בכל עת לא כרוך בעמלות
- הכסף מנוהל ע"י מקצוענים – ניתן לבחור בין מגוון בתי השקעות היכן להשקיע את הכסף
- דמי ניהול נמוכים וקבועים – נגבים דמי ניהול רק מהחיסכון עצמו ולא משלמים דמי משמרת או עמלות קנייה ומכירה
- קיים פיקוח הדוק – שני המוצרים מפוקחים על ידי המפקחת על שוק ההון החיסכון והביטוח שבמשרד האוצר
- הכסף נזיל – ניתן למשוך את הכסף בכל עת
- שקיפות מלאה – אפשרות למעקב פשוט ונוח אחר הכסףבאמצעות אתר האינטרנט של חברת הביטוח או בית ההשקעות הנבחר
- מיסוי על הרווחים דחוי – תשלום המס מתבצע רק כשמושכים את הכסף
- ניתן לקבל הלוואה על הכספים בתנאים נוחים – כערבון לכספים
פיקדון בבנק
עם תנאים כאלה, כדאי לבדוק הצעות לחיסכון או השקעה סולידיים מחוץ לבנקים.
אלטרנטיבות לפיקדון בבנק
1. קופת גמל להשקעה
2. פוליסת חיסכון
3. תיק השקעות מנוהל – נדרש סכום מינימום
4. השקעות אלטרנטיביות
תיק השקעות מנוהל
פתיחת וניהול תיק השקעות נעשים כך:
- אתם מקציבים סכום שיושקע עבורכם בתיק ההשקעות.
- אתם פותחים חשבון השקעות על שמכם, בבנק בו נמצא חשבון העו"ש שלכם או בחשבון בחבר בורסה של בית השקעות אתו חתמתם על הסכם ניהול תיקים. בחשבון זה ינוהל תיק ההשקעות שלכם.
- מנהל תיקי השקעות מבית ההשקעות שבחרתם ינהל עבורכם את ההשקעות, לאחר שהתאים את מדיניות ההשקעה בתיק לצרכים ולתנאים שלכם. לשם כך נותנים למנהל תיקים יפוי כח לקנות ולמכור ניירות ערך בחשבון שלכם ובאופן כללי לנהל את ההשקעות בחשבון. יפוי הכח לא מאפשר למנהל תיקי השקעות להפקיד או למשוך כסף מהתיק המנוהל
אתם מקבלים שקיפות מלאה על כל המתנהל בתיק, כיוון שהחשבון על שמכם ואתם יכולים לצפות בכל פעולה המתרחשת בו וגם לדבר עם מנהל התיקים על תוכניותיו ואסטרטגיות ההשקעה. - במסגרת ניהול תיק השקעות אתם תשלמו דמי ניהול לבית ההשקעות וכן עמלות שונות. בתי השקעות רבים נותנים הנחות והטבות למי שבוחר לפתוח אצלם תיק השקעות מנוהל וכדאי לבדוק ולהשוות לפני הבחירה.
אחד הדברים הנוחים בתיק השקעות מנוהל הוא שיש עם מי לדבר. בית ההשקעות מעמיד לרשותכם שירות לקוחות זמין וגם מנהל התיקים האישי שמנהל עבורכם את התיק נותן מענה לכל שאלה או דרישה שמתעוררים.
למה השקעה אלטרנטיבית?
השקעה אלטרנטיבית מתאפיינת במתאם נמוך לשאר ההשקעות בתיק. מניות ואיגרות חוב, לדוגמה, קשורות זו בזו, ובשנים האחרונות רואים שהמגמה שלהן זהה – עלייה או ירידה, מאחר שהן מתנהגות בהתאם למה שקורה בבורסה. ואולם השקעה באפיק אלטרנטיבי כמו נדל"ן, למשל, תלויה הרבה פחות בשוק ההון: לא פעם מחירי הנדל"ן עולים כאשר הבורסות צונחות.
באקסלנס, יכולים לקוחות כשירים ומסווגים ליהנות ממבחר של מוצרי השקעה אלטרנטיביים, בתחומי הלוואות מגובות נכסים, השקעות נדל"ן, הלוואות לעסקים קטנים ובינוניים, השקעות והלוואות לתשתיות, איגוח של מוצרים אלטרנטיביים, פרייבט אקוויטי ועוד.
